İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda (İMKB) işlem gören hisse senetleri, geçen hafta ortalama yüzde 0,56 oranında değer yitirdi. Yurt dışı piyasalarda ABD istihdam verileri sonrası artan fakat son üç yılın en yüksek seviyesinde açıklanan Japonya 4. çeyrek büyüme rakamları sonrası Japon Yeni'nin yeniden değer kazanmaya başlamasıyla birlikte hafta başında yerini temkinli bir görünüme bırakan iyimserliğin, Salı gününden itibaren tamamen negatif bir görünüm kazandığı gözlendi. ABD ekonomisine yönelik resesyon kaygılarını artıran düşük perakende satışları, ABD mortgage (tutsat) sektöründe bankacılık sektörünü de olumsuz etkileyen büyük kayıplar ve bunların daha da genişleyerek yayılabileceği endişeleri ile Japon Yeni'nin dolar karşısında yükselişini güçlenerek sürdürmesi nedeniyle global piyasalarla yeniden tırmanan tedirginlik, İMKB'de de ciddi bir düşüşü beraberinde getirdi. ABD konut sektörüyle ilgili endişelerin korunmasına karşın, ABD ithalat-ihracat ve cari açık verilerinin olumlu algılanması ve Dolar/Japon Yeni paritesinde yaşanan hızlı tepki hareketi ile Perşembe günü ABD borsalarının öncülüğünde yurt dışı geneline yayılan toparlanma eğilimi dikkat çekti. PİYASADAKİ BEKLENTİLER Ancak, özellikle Amerikan Merkez Bankasının (FED) faiz indirim beklentilerini şimdilik sonlandırdığı düşünülen yüksek üretici fiyatları endeksi (ÜFE) rakamlarının, ABD borsalarında beklendiği gibi olumsuz bir etki yaratmaması nedeniyle Cuma günü tepki niteliğindeki yükselişini sürdürmeye çalışan İMKB'de, beklentilere yakın ABD TÜFE rakamları ile beklentilerden çok daha olumlu gelerek resesyon kaygılarını azaltan kapasite kullanım oranları ve sanayi üretimi verileri, yukarı yönlü hareketi güçlendirdi. Hisse senetleri haftaya ortalama yüzde 0,19'luk düşüşle başladı. İzleyen iki gün boyunca da düşüşler sürdü. Hisse senetleri Salı günü ortalama yüzde 0,74, Çarşamba günü de ortalama yüzde 2,79 oranında değer yitirdi. Haftanın son iki günü gözlenen toparlanma çabaları sonucunda Bileşik Endeks Perşembe günü ortalama yüzde 1,71 ve Cuma günü de ortalama yüzde 1,52 artış gösterdi. GELECEK HAFTA NE OLUR? Uzmanlar, Cuma günkü yükselişle birlikte, teknik olarak olumlu düzelme eğiliminin arttığına işaret ederek, ancak, yurt dışı piyasalarda yeniden negatife dönen genel görünümün, bu hızlı toparlanma sonrası aynı hızda sert bir dönüş yaratabileceğinin göz önünde bulundurulması gerektiğini vurguluyor. CUMHURBAŞKANLIĞI SEÇİMLERİ ETKİLEYECEK Yurt içinde, yaklaşan Cumhurbaşkanlığı seçimleri öncesi daha fazla gündeme gelmesi beklenen siyasi gelişmelerin de piyasa üzerinde risk unsuru olarak görülmeye devam edeceğini savunan uzmanlar, önümüzdeki hafta, piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabilecek en önemli gündem maddelerinin, Salı günü Japonya (BOJ) ve Çarşamba günü ABD Merkez Bankası (FED) tarafından açıklanacak faiz kararları ile toplantı sonrası yapılacak değerlendirmeler olacağını kaydediyor. ÖZETLE PİYASALARIN NABZI Borsa, haftayı düşüşle kapattı. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'ndaki oranlarda iniş-çıkışlı bir eğilim gözlendi. YTL karşısında dolar dışındaki tüm para birimleri değer kazandı. Altın fiyatları da haftayı düşüşle kapattı. Mevduat faizlerinin ortalamalarında değişiklik olmadı. Hisse senetleri haftalık bazda ortalama yüzde 0,56 oranında değer yitirdi. 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 0,67, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 0,50 düşüş gösterdi. Yatırım fonlarının seyrini izleyen A.A Fon Endeksi geçen hafta ortalama yüzde 0,07 oranında yükseldi. Önceki hafta sonundaki oranlara göre, 1 aylık mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,28, haftalık reponun net getirisi yüzde 0,31 olarak gerçekleşti. BORSA ENDEKSLERİNE GÖZ ATALIM İMKB Ulusal-100 Endeksi, hafta boyunca 236,48 puan düşüşle 42.056,32 puandan 41.819,84 puana indi. Hisse senetlerindeki haftalık ortalama düşüş yüzde 0,56 olarak gerçekleşti. İMKB Ulusal-Mali Endeksi 418,58 puan düşüşle 64.084,69 puandan 63.666,11 puana ve Ulusal-Hizmetler Endeksi 539,53 puan düşüşle 23.009,63 puandan 22.470,10 puana gerilerken, İMKB Ulusal-Sanayi Endeksi 81,99 puan artışla 33.879,08 puandan 33.961,07 puana çıktı. Böylece, mali grup hisseleri ortalama yüzde 0,65 ve hizmetler grubu hisseleri ortalama yüzde 2,34 oranında değer yitirirken, sanayi grubu hisseleri ortalama yüzde 0,24 değer kazandı. BORSADA KAZANANLAR VE KAYBEDENLER Borsada geçen hafta işlem gören 332 hisse senedinden 88'i değer kazanırken, 219 hisse senedi değer yitirdi, 25 hisse senedinin değeri de değişmedi. Geçen hafta en yüksek oranlı artış, yüzde 23,91 ile Derimod hisselerinde gerçekleşti. Yüzde 19,05'lik artışla Ege Profil hisseleri ikinci ve yüzde 16,41'lik artışla Güneş Sigorta hisseleri üçüncü olarak sıralandı. En yüksek oranlı düşüş ise yüzde 34,31 ile Varlık Yatırım Ortaklığı hisselerinde oldu. Ersu Gıda hisseleri yüzde 22,32'lik kayıpla ikinci, yüzde 13,28'lik kayıpla da Döktaş hisseleri üçüncü sırada yer aldı. DÖVİZDE GEÇEN HAFTA NELER OLDU Geçen hafta YTL karşısında dolar gerilerken avro yükseldi. İstanbul serbest döviz piyasasında alınıp satılan ABD Doları Yeni Türk Lirası karşısında yüzde 0,64 gerilerken, avro yüzde 0,92 oranında artış kaydetti. İngiliz Sterlininin fiyatında haftalık bazda değişim olmazken, İsviçre Frangındaki artış yüzde 0,86 oldu. Serbest piyasada önceki hafta sonuna göre ABD Doları'nın Yeni Türk Lirası satış fiyatı 0,0090 YTL düşerek 1,4060 YTL'ye inerken, avronun satış fiyatı 0,0170 YTL artarak 1,8720 YTL'ye çıktı. İngiliz Sterlinin bir önceki hafta sonu 2,7500 YTL olan satış fiyatı haftalık bazda değişim göstermezken, İsviçre Frangının satış fiyatı 0,0100 YTL artarak 1,1700 YTL'ye çıktı. Bugün öğle saatlerinde ise İstanbul serbest piyasada ABD Doları 1,4060 YTL'den, Avro 1,8700 YTL'den, İngiliz Sterlini 2,7350 YTL'den ve İsviçre Frangı da 1,1650 YTL'den satılıyordu. ALTINDA DÜŞÜŞ YAŞANDI Kapalıçarşı'da alınıp satılan 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı yüzde 0,67, Cumhuriyet altınının satış fiyatı yüzde 0,50 düşüş gösterdi. Dünkü kapanış itibariyle külçe altının gram satış fiyatı 29,50 YTL'ye, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da 199,00 YTL'ye indi. İstanbul Altın Borsası'nda (İAB) 24 ayar altının gram fiyatı da haftalık bazda yüzde 1,83 düşerek 29,45 YTL'ye geriledi. YATIRIM FONLARI DEĞER KAZANDI Yatırım fonlarına katılma belgeleri önceki hafta sonuna göre ortalama yüzde 0,07 oranında değer kazandı. Yatırım fonlarının fiyat seyrini izleyen A.A Bileşik Fon Endeksi geçen hafta boyunca 494 puan artarak 722.502 puandan 722.996 puana çıktı. Geçen haftanın en çok değer kazanan katılma belgeleri, yüzde 2,26'lık artışla Nurol A Tipi Değişken Fon, yüzde 0,88'lik artışla Strateji A Tipi Risk Yönetimi Hisse Fon ve yüzde 0,55'lik artışla da Turkish Bank B Tipi Tahvil-Bono Fon olarak sıralandılar. Haftanın en çok değer yitiren katılma belgeleri ise yüzde 4,63'lük düşüşle İş A Tipi Teknoloji Endeks Fon, yüzde 3,61'lik düşüşle Sanko Menkul Değerler A Tipi Değişken Fon ve yüzde 3,21'lik düşüşle İş A Tipi Metal Eşya Endeks Fon oldular. HAZİNE İHALELERİNDE NELER OLACAK Hazine geçen hafta biri bono diğeri tahvil olmak üzere iki ihale düzenledi. Hazinenin Salı günü yaptığı 6 ay (182 gün) vadeli iskontolu referans bono ihalesinde, bileşik faiz yüzde 19,25, basit faiz yüzde 18,41 oldu. İhaleye nominal 6 milyar 65 milyon YTL teklif gelirken, net 2 milyar 263 milyon YTL'lık satış yapıldı. İhalede satılan kağıtların geri ödemesi 12 Eylül 2007'de yapılacak. Hazinenin aynı gün yaptığı 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ise bileşik faiz yüzde 18,96, basit faiz ise yüzde 18,14 olarak gerçekleşti. Bu ihaleye nominal 3 milyar 130,9 milyon YTL teklif gelirken, net 965 milyon YTL'lik satış yapıldı. Tahvil ihalesinde satılan kağıtların geri ödemesi de 7 Mart 2012'de gerçekleştirilecek. TAHVİL-BONO-FAİZ-REPO'DA DURUM İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nda oluşan ağırlıklı ortalamalar üzerinden yapılan hesaplamalara göre, çeşitli vadelerdeki kağıtların haftalık net getirileri yüzde 0,30 ile yüzde 0,37 arasında gerçekleşti. Mevduat faizlerinin ortalamalarında değişiklik olmadı. Önde gelen ve değerlendirmeye alınan 10 kamu ve özel bankanın faiz oranlarının ortalamaları üzerinden yapılan hesaplamalara göre, bir önceki hafta sonu geçerli olan oranlar itibariyle 1 ay vadeli mevduat faizinin haftalık net getirisi yüzde 0,28 olarak gerçekleşti. Önceki hafta sonunda İMKB Repo Ters Repo Pazarı'nda ortalama faizi yüzde 17,8 dolayında bulunan haftalık reponun net getirisi de yüzde 0,31 oldu. AA