Bu çalkantıların kısa vadede sonu gelecek gibi görünmüyor. Bugün Hazine’nin bono ihaleleri önemli. Faizlerin daha da yükselmesi hisse senetlerini olumsuz etkileyecektir. Ayrıca yurtdışında da önemli veriler açıklanacak (Amerika ve Almanya’da). Yatırımcılar bu verileri de yakından izleyeceklerdir. Henüz dalgalanmaların sonuna gelmediğimizi ve düzlüğe çıkmadığımızı düşünüyoruz. Bugün için ise dünkü kuvvetli tepki alımı sonrası kar satışlarının piyasaya hakim olacağını tahmin ediyoruz. 1. Haberler - Anayasa Mahkemesi raportörü AKP davası ile ilgili raporunu yarın mahkemeye sunacak. Rapor tesliminden sonra Mahkeme dava ile ilgili programını belirleyecek. Çoğunluk bu önemli davanın Ağustos ortasından önce sonuçlanacağını düşünüyor - Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) Başkanı Hasan Köktaş, elektrik dağıtım özelleştirmelerine beklenildiği kadar yabancı ilgisinin gelmemesinin, İstanbul Anadolu Yakası’nın paketten çıkarılmasından kaynaklandığını belirtti. Nükleer santral için yapılacak ihale için başvurularda ise “yabancılar var" dedi. – kaynak: Hürriyet. - Devlet Bakanı Şimşek, Türkiye’nin 2008 yılında 12-14 milyar dolar arasında yabancı doğrudan sermaye çekmesini tahmin ettiklerini söyledi. 2. Şirket ve Sektör Haberleri - PETKM ($871mn pd) Socar-Turcas-Injaz Group Petkim’de $5mr tutarında yatırım yapmayı planlıyor. Buna göre PETKM $2mr petrokimya yatırımları için ve $3mr’yi ise rafineri yatırımında kullanacak. - Garanti ödemeler sistemi genel müdürü bankaların kredi kartlarından elde ettikleri faiz gelirlerinin TCMB’nin kredi kartı faizlerine limit getirmesinin ardından %50 düşüş kaydetttiğini açıkladı. Bugün itibariyle kredi kartından elde edilen kar toplam bankacılık karlılığında %20 paya sahip bulunmaktadır. - GUBRF(gübre, $985mn pd) daha önce Denizciler Birliği Deniz Nakliyat ve Ticaret A.Ş. ile yapmış olduğu sözleşmede yer alan ve sözleşmenin beşinci yılından sonra yapılması planlanan 350.000 TEU/Yıl kapasiteli konteyner limanı yatırımı revize edilmiş ve liman kapasitesi şartlara göre iki aşamada toplam 1.300.000 TEU/Yıl’a kadar çıkarılması planlanmıştır. GUBRF’ye konteyner elleçleme faaliyetlerinden elde edilecek net satış hasılatından 350.000 TEU’luk kısım için %5, 350.000 TEU’yu aşan kısım için ise %3,5 pay verilecektir. Yatırım tutarı yaklaşık 300 milyon USD olacak. 3. İzlenecekler - KKTC Cumhurbaşkanı BM Genel Sekreteri Ban-Ki Moon ile Kıbrıs görüşmeleri üzerine bir araya geliyor (bir çözüm ışığı olabilir mi?) - Hazine 12 ve 21 aylık kuponsuz tahvil ihalesi - FED Başkanı Bernanke’nin konuşması (FED Başkanı yatırımcı güvenini geri getirebilecek mi?) - Haziran ayı ABD perakende satışları - Haziran ayı ABD Üretici fiyat endeksi - Nisan 08 işsizlik oranları (Mart 08 oranı 10,7 %) - Parti grup toplantıları (ana konu Ergenekon soruşturması olacak) HANGİ GELİŞMELER PARA PİYASALARINI ETKİLİYOR? Tera Menkul Kıymetler stratejisti M.Ersagun Şimşek 'e göre piyasalardaki dünkü sıkıntı ABD'den kaynaklandı. İşte Şimşek'in bugünkü değerlendirmesi: Dün, ABD hükümetinin Fannie Mae ve Freddie Mac’i kurtarmak için uygulamayı düşündüğü kurtarma planının yatırımcıların korkularını gidermemesi hisse senedi piyasalarının turbulansı yüksek bir gün geçirmesinde etkili oldu. FED’in finans camiasında yaşanan sıkıntıların üstesinden gelemeyeceği yönünde düşünceler arttı. Uzmanlar ve yatırımcılar yeni banka batma haberlerinin geleceği yönünde hemfikir durumdalar. ABD hükümetinin kongreden Fannie ve Freddie’ye borç para verebilmek için sınırsız yetki isteyeceği yönünde konuşmalar yapılmakta. Fakat kredi krizi derinleşerek devam ederken Fannie ve Freddie’nin hisse senedi fiyatları yıkım yaşamakta. Mortgage piyasasında yaşanan sıkıntılara ek olarak bu sektörde çok ciddi yıkımlar beklenmekte. Hükümet sponsorluğundaki kuruluşlardaki sıkıntının yanında yatırım bankaları, bölgesel bankalar ve mortgage piyasasındaki döngüdede çok ciddi sıkıntılar bulunmakta. Dün, S&P 500 yüzde 0.9 ve Nasdaq yüzde 1.2 aşağıdan kapandı. Avrupa hisse senetleri piyasasında ise M&A piyasasının patlaması sonrasında güçlü bir seyir izlendi. FTSE 300 yüzde 0.7 ve DAX yüzde 0.76 yükseliş gösterdi. Bugün Asya sermaye piyasaları sert aşağı yönlü bir seyir izlemekte. Hang Seng ve Shangai yüzde 3, Nikkei 225 yüzde 1.8 aşağıdan işlem görmekte. Dün petrol fiyatları Cuma günkü sert yükseliş sonrasında biraz olsun gerileyerek hisse senedi piyasalarına dinamizm kazandırdı. Özellikle petrol fiyatlarındaki gerilemeye aliminyum önderliğinde temel metallerinde ayak uydurması hisse senedi piyasaları açısından dün yaşanan olumlu gelişmelerdendi. Ağustos Vadeli IMKB – 30 endeksi dün yüzde 2.57’lik yükselişle 43.850 puandan kapandı. Fannie Mae ve Freddie Mac’in batamayacak kadar büyük olmaları kurtarma planlarının ciddiyetini ortaya koyuyor. ABD hükümeti bir yolunu bulup bu kurumları kurtaracaktır fakat bu kurtarma operasyonunun makro etkileri önemli. Ayrıca yatırım bankalarında ve bölgesel bankalarda kredi krizi ile yaşanan sıkıntılar yatırımcıları daha da tedirgin etmekte. IMKB dirençli seyrini devam ettirmekte. Bir süre daha global piyasalara oranla daha dirençli bir seyir izleyeceğimizi beklemekteyiz. Reel sektörde yaşanan sıkıntılara rağmen bankaların güçlü durumda bulunmaları yurtiçi piyasalar açısından önemli. Ağustos Vadeli IMKB – 30 endeksinde bu hafta içi 45.000 seviyelerinin görülebilecğini tahmin etmekte ve global piyasalar düşerken IMKB’nin orta vadede bear piyasa rallisi yaşayabileceğini tahmin etmekteyiz. M Ersagun Şimşek